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今日A股十大券商机构观点汇总(2023年7月12日)

2023-07-12 10:24:28 亚汇网

昨日行情

昨日大盘全天震荡反弹,三大指数均小幅上涨。截至收盘,沪指涨0.55%,深成指涨0.78%,创业板指涨0.81%。北向资金全天净买入34.89亿元。隔夜美股三大指数集体收涨,道指涨0.93%,标普500指数涨0.67%,纳指涨0.55%。


【资料图】

十大券商

民生证券:稳增长政策的逐渐发力 信贷投放有望接续改善

民生证券认为,季末冲量以及降息刺激下,6月对公、居民端贷款均放量,信贷投放规模明显回升,结构亦有所优化;后续在地方债发行提速之下,政府债对社融增长支撑力有望提升。稳增长政策的逐渐发力,或可带来更积极经济预期,信贷投放有望接续改善。建议关注经济复苏进程下受益的招商银行、平安银行、宁波银行;业绩优异中小行如成都银行、江苏银行、常熟银行。

银河证券:当前仍处于AI+时代产业发展早期,当前节点回调不改长期向好趋势

银河证券指出,在产业软硬件协同发展格局初步形成的大背景下,我们认为AIGC产业崛起之势明显,当前仍处于AI+时代产业发展早期,当前节点回调不改长期向好趋势。下半年中,我们认为AI对传媒板块赋能效果将持续,目前行业业绩端动能尚未充分释放,我们坚定看好大产业趋势下的优质公司长期增长潜力。我们认为游戏、营销、影视行业将率先验证AI降本增效,提高付费意愿上限的逻辑。

华西证券:A股结构性行情有望延续 逢低可积极布局

华西证券认为,从A股主要指数估值和风险溢价来看,当前市场已定价较多悲观预期,中长期配置性价比较高,人民币汇率也从此前的单边贬值转向企稳、双向波动,正如我们在“7月月报”所述,汇率波动对股市的制约已减弱。盈利层面,随着稳增长政策发力和内需的持续修复,下半年企业盈利有望温和改善。展望后市,A股结构性行情有望延续,逢低可积极布局。配置上,“稳增长”和中报业绩两条主线有望反复轮动。1)夏季高温下电力供需不平衡加剧,受益于成本端压力下行和收入端电价上浮,公用事业相关板块中报业绩有望改善;2)受益于原材料成本回落和“促消费”政策的,如家电等。

广发证券:电解液盈利将率先触底 龙头超额利润优势确定

广发证券研报表示,随着中游资本开支逐步放缓,锂电材料行业进入深度分化阶段,其中磷酸铁、电解液、六氟磷酸锂、负极价差分别处于2020年以来3%、5%、12%、23%分位,关注盈利加速分化、触底机会。我们认为电解液盈利将率先触底,龙头超额利润优势确定;负极和石墨化价格加速见底,龙头以成本优势享受溢价红利;隔膜2023年持续开启降价周期,把握深度国产化机遇;正极加工费仍有下降空间,2023年二季度碳酸锂价格有望企稳,2023年下半年经营风险部分释放,头部企业带动磷酸锰铁锂应用装车,2023年有望实现产业化落地;铝箔2023年供给逐渐释放,加工费进入下行通道。

华泰证券:汽车行业景气走出低点,二季度开始进入上行期

华泰证券表示,2023年上半年我国车市经受一季度“后疫情”时期以及部分地区和品牌“降价潮”涌现的影响,景气陷入低点。二季度开始,随着行业终端价格企稳,前期积压的消费需求逐步释放,行业景气迎来改善。整车企业上半年表现分化,下半年多品牌的纯电、混动新品竞争力较强,有望带动需求改善;零部件板块,智能化主线下智驾硬件、底盘、车灯等细分赛道格局较好,持续关注头部车企产业链,下半年特斯拉改款上市+NOA落地或为产业链重要催化;重卡板块,国内静待9月小旺季来临需求回升,出口业务有望持续高涨,加速企业利润弹性释放。

国盛证券:“一批政策”在路上,且或是托底为主

国盛证券认为,6月信贷社融大超预期、结构也明显好转,但综合6月地产销售明显走弱、房贷却同比多增,以及6月PMI、CPI、高频等多维度指标,实际“成色”可能有待更多数据交叉验证。当前经济仍是弱现实、实际下行压力仍大。往后看,继续提示:“一批政策”在路上,但难有强刺激,应是托底为主、结构性为主,短期有4点关注,尤其是核心一二线可能的松地产。

中信建投:“金融十六条”延期,房地产行业信用及销售修复可期

中信建投房地产首席分析师竺劲7月12日研报表示,本次“金融十六条”延期着重解决存量贷款和配套融资问题,落脚点在于保交楼,有助于继续推动房地产市场的平稳健康发展。自“金融十六条”发布以来,房企尤其是民营房企的融资环境得到显著改善,其面对接下来的到期债务将更为从容,同时随着房企融资环境的改善和多管齐下的保交付措施,竣工面积呈现高增态势,“金融十六条”延期后,我们预计此态势仍将延续,并进一步推动销售的修复。

山西证券:汽车行业在2023年下半年景气度将继续向好

山西证券认为,在去年高基数的情况下,6月汽车产销均实现正增长,超市场预期。短期利空因素已基本在二季度消化完毕,消费者信心持续恢复,行业在2023年下半年景气度将继续向好。我们维持行业“同步大市-A”的投资评级,重点推荐与智能化和一体化压铸相关的零部件产业链企业瑞玛精密、卡倍亿、德赛西威、多利科技,及受益于出口市场快速发展的重卡行业龙头企业中国重汽。

国海证券:量能仍处低位水平,静待增量资金入场

国海证券指出,整体来看,昨日市场再迎普涨反弹,赚钱效应有所提升。但市场量能仍处于低位水平,这意味着汽车产业链的持续走强也未能带动市场热情。因此,在市场信心恢复、增量资金入场之前,操作上仍需保持谨慎,切忌盲目追高追涨。

中金公司:下半年欧美家电有望结束去库存周期

中金公司指出,2023年,家电板块在空调需求复苏带动下表现较好。展望下半年,如果家居消费政策能刺激家电更新需求,预计内销将有更好表现;家电出口改善的拐点也在逐渐出现,下半年欧美家电有望结束去库存周期。